一、布林带(布林线BOLL)概述

布林带（Bollinger Bands），由著名技术分析大师约翰·布林格（John Bollinger）在1980年代创立，是一种极其流行且多功能的技术分析工具。它并非一个独立的交易系统，而是一个旨在衡量市场波动性和识别价格相对“高低”状态的“指标带”。

其核心思想在于：价格倾向于在统计学的“置信区间”内运行，而这个区间会随着市场波动性的变化而动态调整。因此，布林带为我们提供了趋势强度、潜在支撑阻力位以及市场波动性的直观可视化信息。

一个标准的布林带由三条线组成：

中轨（Middle Band）：通常为20期简单移动平均线（SMA）。它代表了特定时间周期内的平均价格趋势。
上轨（Upper Band）：通常是中轨加上两倍的标准差（Standard Deviation）。
下轨（Lower Band）：通常是中轨减去两倍的标准差。

标准差是统计学中衡量数据离散程度的指标。在布林带中，它直接反映了价格的波动性。波动性越大，带宽（Bandwidth）就越宽；波动性越小，带宽就越窄。

与RSI等基础指标一样，布林线也是笔者认为所有交易员都需要灵活使用的常用指标之一。它提供了另一种发现超买或超卖情况的方法。

整个布林带由3条线组成，上边的绿色线，下边的红色线，以及中间的黄色线(当然，颜色是可以自定义的)。这3条线把布林带分成了3个区域：上轨，中轨，下轨。

如果你看见过别的交易员写的交易分析文章，可能经常会看见诸如："xxx触及布林带中轨", "布林带缩口"，"布林带开口"等术语。

布林带是一个强大而灵活的技术分析工具，它将趋势、波动性和价格位置信息完美地融合在一个简单的图表中。通过理解其核心原理——均值回归和波动性变化，交易者可以有效地用它来识别交易机会、管理风险并理解市场结构。

记住，它的真正威力在于与其他分析工具结合使用，并始终将带宽的收窄与扩张作为观察市场动能变化的首要线索。熟练运用布林带，将能极大地提升你对市场节奏的把握能力。

二、布林带的核心原理

布林带的运作基于以下几个关键原理：

1：均值回归（Mean Reversion）
布林带假设价格有向其中轨（均值）回归的倾向。当价格触及或突破上轨时，市场可能处于“超买”（Overbought）状态，有回调下跌的可能；当价格触及或突破下轨时，市场可能处于“超卖”（Oversold）状态，有反弹上涨的可能。

2：波动性驱动（Volatility-Driven）
带宽的动态变化是布林带最宝贵的功能。带宽收窄（The Squeeze）预示着市场波动性处于低位，通常是一段剧烈价格运动（突破）即将到来的前兆，就像是弹簧被压紧。带宽扩张（The Expansion）则意味着波动性增加，趋势正在运行。

3：相对性（Relativity）
布林带提供的“超买”和“超卖”信号是相对的，而非绝对的。在强势上涨趋势中，价格可以长时间沿着上轨运行，不断出现“超买”信号但继续上涨。反之，在下跌趋势中亦然。因此，绝对不能在价格触及上轨时就盲目做空，或触及下轨时就盲目做多，必须结合其他因素判断。

三、如何显示到图表

几乎都有主流的看盘软件与交易平台，都会在K线图表中内置BOLL(布林带)技术指标。我们只需要在技术指标列表中搜索"boll"或"布林"即可。不同的软件，有不同的显示设置方法但都大同小异，下面给出tradingview图表中使用布林带的方法：

四、如何运用到交易中

核心：如果价格触及顶部波段，则是时候卖出。当价格下跌并触及底部波段时，这表明有买入机会。但是注意了，单一指标只适合作为参考，不适合百分百确定下单方向。比如，我们可以根据阻力位与支撑位，MACD，EMA均线与布林带结合进行走势分析。

布林带提供了多种交易策略，以下是几种最常用和有效的方法：

1. 识别支撑与阻力
布林带的上轨和下轨可以充当动态的支撑和阻力位。在震荡市中，价格往往在触及上轨后回落，触及下轨后反弹。交易者可以在这些位置寻找反转信号（如看跌吞没、看涨孕线等K线形态）进行高抛低吸。

2. 捕捉“带宽收窄”突破（The Squeeze）
这是布林带最著名的策略。

识别：当三条带紧密聚合，带宽变得非常窄时，表明市场波动性极低，处于盘整阶段。

行动：等待价格伴随放量向任一方向突破布林带。向上突破上轨是强烈的看涨信号，可考虑做多；向下跌破下轨是强烈的看跌信号，可考虑做空。

目标：突破后的初始目标位通常是突破后带宽开始扩张时相反的那条轨道（例如，向上突破后，第一次回调的目标位可能是中轨）。

3. 判断趋势强度与方向

趋势追踪：在强劲的趋势中，价格会持续在布林带的上半部（上涨趋势）或下半部（下跌趋势）运行。中轨本身也可以作为动态支撑（上涨趋势中）或阻力（下跌趋势中）。

趋势确认：如果价格持续突破中轨，并运行在布林带的一侧，这确认了当前趋势的强度。例如，在上涨趋势中，回调至中轨附近并获得支撑，是良好的加仓或入场机会。

4. “双顶”和“双底”形态（M-Top & W-Bottom）

约翰·布林格本人也推崇结合价格形态进行交易。

M顶（看跌）：价格创出第一个高点（触及或突破上轨），随后回调至中轨。然后再次上攻，但第二个高点无法突破第一个高点（形成双顶或更低的高点），同时技术指标如RSI或MACD出现顶背离（Divergence）。当价格随后跌破中轨时，是强烈的做空信号。

W底（看涨）：与M顶相反。第一个低点触及下轨后反弹至中轨，第二次下探形成第二个低点（高于或等于第一个低点），并出现底背离。当价格成功突破中轨时，是强烈的做多信号。

五、注意事项与局限性

1: 滞后性
与所有基于移动平均线的指标一样，布林带是一个滞后指标，它反映的是过去的价格行为，无法预测未来。

2: 震荡市 vs. 趋势市
在缺乏明确方向的震荡市中，布林带的反转策略（高抛低吸）效果很好。但在强烈的单边趋势中，这些信号会频繁失效，导致“左右打脸”。必须学会区分市场状态。

3：并非独立的交易系统

布林带绝不能单独使用。最成功的交易者会将其与其他指标结合，以过滤假信号并提高胜率。

1)成交量（Volume）：确认突破的有效性（突破时应放量）。

2)相对强弱指数（RSI）或随机指标（Stochastic Oscillator）：确认超买超卖状态，并识别背离。

3)MACD：用于判断趋势的动力和方向。

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